财务分析

第三季度	数值	同比	与行业
--	25/9/30,应收账款增速远大于营业收入的增速	--	--
--	25/9/30,主营业务收入增长率为-24.92%	--	--
--	25/9/30,流动比率为3.96	--	--
业绩也存在持续虚增可能，未来可能陷入大麻烦	--	--	--
净利润	1633.93万	-68.54%	--
应收账款与营业收入比值为	35.73%	--	--
营业收入	4.58亿元	-24.92%	--
营业外收入	6.78万元	-66.18%	--
毛利率	18.47	-16.27%	--
资产负债率	36.42%	-4.60%	--
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	9.08	--	--
净利润与营业收入的比值为	3.57%	--	--

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.11	0.09	0.07	0.34	0.29	0.14	0.27	0.24
扣非每股收益(元)	--	0.07	--	--	0.27	--	0.20	--
稀释每股收益(元)	0.11	0.09	0.07	0.34	0.29	0.14	0.27	0.24
每股净资产(元)	7.79	7.78	8.00	7.92	7.97	8.02	7.88	7.85
每股公积金(元)	3.68	3.67	3.67	3.67	3.67	3.67	3.67	3.67
每股未分配利润(元)	2.75	2.73	2.96	2.89	2.94	2.98	2.84	2.82
每股经营现金流(元)	0.70	0.39	0.13	0.58	0.21	0.03	1.28	0.59
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	4.58亿	3.24亿	1.62亿	6.10亿	4.61亿	2.46亿	9.01亿	6.68亿
毛利润(元)	8453.83万	6409.72万	3492.21万	1.34亿	9962.80万	5198.89万	1.44亿	1.11亿
归属净利润(元)	1633.93万	1408.83万	1091.41万	5194.06万	4437.98万	2104.76万	4026.77万	3571.10万
扣非净利润(元)	1015.52万	1021.10万	903.42万	4803.48万	4077.05万	2038.23万	2986.23万	2679.29万
营业收入同比增长(%)	-24.92	-29.75	-34.24	-8.72	2.91	8.94	--	13.12
归属净利润同比增长(%)	-68.54	-68.26	-48.15	45.45	45.21	61.97	--	-15.72
扣非净利润同比增长(%)	-78.86	-74.95	-55.68	79.28	82.20	--	--	--
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	1.35	1.16	0.89	4.23	3.60	1.72	3.36	2.98
摊薄净资产收益率(%)	0.86	0.87	0.75	4.01	3.38	1.68	2.51	2.26
毛利率(%)	18.47	19.80	21.61	22.06	21.62	21.16	15.96	16.58
净利率(%)	3.57	4.35	6.75	8.52	9.63	8.57	4.47	5.35
实际税率(%)	4.05	9.01	9.81	11.08	11.84	12.08	10.17	9.69
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	--	--	--	--	--	--	--	--
销售现金流/营业收入	1.18	1.16	1.14	1.07	0.98	0.81	0.98	0.91
经营现金流/营业收入	0.23	0.18	0.12	0.14	0.07	0.02	0.22	0.13
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.24	0.17	0.08	0.30	0.23	0.12	0.44	0.33
应收账款周转天数(天)	91.94	92.21	86.31	74.10	71.25	68.91	58.69	64.95
存货周转天数(天)	184.24	173.88	182.96	128.01	103.64	93.02	96.69	99.68
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	36.42	36.11	37.14	38.18	38.81	39.99	40.50	41.81
流动负债/总负债(%)	32.15	31.66	35.97	39.09	42.22	45.19	45.86	49.12
流动比率	3.96	3.92	3.42	3.49	3.19	2.91	2.77	2.53
速动比率	2.79	2.75	2.41	2.63	2.53	2.36	2.25	2.06

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.27	0.43	0.71	0.35	0.40	0.55	0.91	0.87
扣非每股收益(元)	0.20	0.38	0.00	0.31	0.39	0.54	0.84	0.83
稀释每股收益(元)	0.27	0.43	0.71	0.35	0.40	0.55	0.91	0.87
每股净资产(元)	7.88	7.67	0.00	6.88	6.85	6.53	8.83	6.36
每股公积金(元)	3.67	3.67	0.00	3.67	3.67	3.67	5.54	3.32
每股未分配利润(元)	2.84	2.64	0.00	1.89	1.89	1.60	1.98	1.72
每股经营现金流(元)	1.28	0.25	0.00	0.81	0.37	0.43	0.49	0.32
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	9.01亿	7.96亿	7.97亿	5.02亿	5.21亿	5.96亿	5.09亿	4.70亿
毛利润(元)	1.44亿	1.67亿	2.05亿	1.28亿	1.41亿	1.71亿	1.61亿	1.50亿
归属净利润(元)	4026.77万	6476.50万	1.07亿	5305.05万	6105.67万	8276.66万	8217.84万	7051.13万
扣非净利润(元)	2986.23万	5767.90万	9244.93万	4714.08万	5821.70万	8188.59万	7578.47万	6726.82万
营业收入同比增长(%)	--	-0.06	58.70	-3.67	-12.54	17.12	8.23	-2.02
归属净利润同比增长(%)	--	-39.25	100.95	-13.11	-26.23	0.72	16.55	16.17
扣非净利润同比增长(%)	--	-37.61	96.11	-19.03	-28.90	8.05	12.66	13.02
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	3.36	5.51	0.00	5.13	6.04	8.56	12.17	14.57
摊薄净资产收益率(%)	2.51	4.97	0.00	4.53	5.62	8.30	7.94	13.06
毛利率(%)	15.96	20.95	25.69	25.55	27.14	28.67	31.65	31.95
净利率(%)	4.47	8.13	13.38	10.57	11.72	13.89	16.16	15.00
实际税率(%)	10.17	-10.61	15.38	13.57	14.42	11.96	15.24	15.11
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	--	0.00	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.00
销售现金流/营业收入	0.98	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.22	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.44	0.40	0.00	0.39	0.44	0.54	0.60	0.81
应收账款周转天数(天)	58.69	62.80	0.00	79.37	79.68	58.65	51.71	52.57
存货周转天数(天)	96.69	114.37	0.00	143.01	125.02	95.81	93.95	82.76
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	40.50	41.02	0.00	21.46	16.52	12.38	10.15	17.07
流动负债/总负债(%)	45.86	47.32	0.00	97.62	96.66	95.54	96.51	99.35
流动比率	2.77	2.55	0.00	2.39	3.82	5.50	6.92	2.96
速动比率	2.25	2.01	0.00	1.85	3.08	4.62	5.88	2.26

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