财务分析

第三季度	数值	同比	与行业
营业外收入	360.13万元	+74.20%	高
预收账款与营业收入比值为	17.25亿%	--	高
营业收入	20.51亿元	下降20.09%	中等
毛利率	39.68	-1.07%	高
净利润	3.18亿	-26.87%	高
资产负债率	63.75%	-3.68%	中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	4.89	--	中等
净利润与营业收入的比值为	15.53%	--	高
应收账款与营业收入比值为	17.86%	--	低

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.27	0.22	0.18	0.35	0.22	0.17	0.49	0.53
扣非每股收益(元)	--	0.18	--	--	0.19	--	0.42	--
稀释每股收益(元)	0.27	0.22	0.18	0.35	0.22	0.17	0.49	0.53
每股净资产(元)	6.12	6.07	6.02	5.62	5.53	5.46	5.28	4.84
每股公积金(元)	0.15	0.15	0.15	0.27	0.27	0.25	0.25	0.04
每股未分配利润(元)	4.53	4.48	4.44	4.08	3.95	3.90	3.74	3.57
每股经营现金流(元)	0.76	0.74	0.39	0.90	0.55	0.20	0.91	0.57
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	20.51亿	14.21亿	7.30亿	25.67亿	17.98亿	9.88亿	49.32亿	37.67亿
毛利润(元)	8.14亿	5.98亿	3.47亿	10.30亿	7.05亿	4.17亿	17.85亿	13.81亿
归属净利润(元)	3.18亿	2.60亿	2.07亿	4.22亿	2.64亿	2.06亿	5.83亿	6.29亿
扣非净利润(元)	2.78亿	2.15亿	1.72亿	3.62亿	2.26亿	1.74亿	4.94亿	5.37亿
营业收入同比增长(%)	-20.09	-20.95	-26.12	-31.86	61.30	--	--	--
归属净利润同比增长(%)	-24.55	-1.32	0.63	-32.95	19.00	--	--	--
扣非净利润同比增长(%)	-23.38	-5.05	-1.41	-32.56	46.87	--	--	--
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	4.48	3.67	2.93	6.29	3.97	3.12	6.64	7.43
摊薄净资产收益率(%)	3.80	2.97	2.39	5.24	3.33	2.60	7.59	9.02
毛利率(%)	39.68	42.10	47.49	40.11	39.22	42.18	36.19	36.66
净利率(%)	15.63	18.47	28.42	17.08	15.35	21.79	12.93	17.88
实际税率(%)	25.80	26.00	18.92	18.71	19.77	16.58	27.47	22.74
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	1724.93万	1679.54万	1633.03万	2512.30万	1554.66万	1610.84万	1058.71万	2094.70万
销售现金流/营业收入	0.98	1.04	0.98	0.99	0.91	0.63	0.66	0.61
经营现金流/营业收入	0.44	0.62	0.64	0.43	0.38	0.25	0.23	0.19
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.09	0.07	0.03	0.11	0.08	0.04	0.21	0.16
应收账款周转天数(天)	41.45	34.63	38.56	31.33	34.61	37.76	22.11	21.47
存货周转天数(天)	638.68	641.81	697.75	607.36	574.71	562.23	523.43	549.02
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	63.75	64.21	65.19	66.19	66.86	69.33	69.53	71.73
流动负债/总负债(%)	68.71	68.54	65.70	65.50	52.53	53.17	54.55	47.23
流动比率	0.41	0.41	0.43	0.47	0.60	0.73	0.69	0.79
速动比率	0.10	0.11	0.11	0.14	0.18	0.34	0.28	0.26

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.49	0.45	0.48	0.69	0.66	0.44	0.41	0.71
扣非每股收益(元)	0.42	0.23	0.43	0.77	0.69	0.48	0.47	0.81
稀释每股收益(元)	0.49	0.45	0.48	0.69	0.66	0.44	0.41	0.71
每股净资产(元)	5.28	4.52	4.27	5.39	5.15	5.09	6.62	8.02
每股公积金(元)	0.25	0.03	0.03	0.60	0.57	0.61	1.21	0.17
每股未分配利润(元)	3.74	3.38	3.16	3.38	3.24	2.95	3.63	5.39
每股经营现金流(元)	0.91	0.98	1.06	1.35	1.17	0.45	0.08	0.08
利润表	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业收入(元)	49.32亿	50.19亿	33.17亿	43.93亿	28.69亿	20.81亿	11.01亿	6.31亿
毛利润(元)	17.85亿	14.81亿	14.66亿	20.68亿	17.03亿	12.21亿	6.84亿	4.83亿
归属净利润(元)	5.83亿	5.42亿	5.73亿	8.29亿	8.19亿	5.51亿	3.49亿	2.47亿
扣非净利润(元)	4.94亿	0.00	0.00	9.24亿	8.55亿	5.91亿	3.99亿	2.79亿
营业收入同比增长(%)	--	16.15	-24.51	53.11	37.90	89.05	70.40	-28.39
归属净利润同比增长(%)	--	-12.40	-30.46	1.24	49.88	58.01	42.95	-58.37
扣非净利润同比增长(%)	--	0.00	0.00	8.15	45.68	48.01	43.78	7.15
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
加权净资产收益率(%)	6.64	6.30	7.67	12.73	11.96	9.03	6.64	6.06
摊薄净资产收益率(%)	7.59	4.93	9.51	13.65	13.21	9.27	6.87	6.64
毛利率(%)	36.19	29.51	44.20	47.07	59.36	58.69	62.14	76.53
净利率(%)	12.93	12.16	17.70	19.41	28.38	26.79	32.54	39.14
实际税率(%)	27.47	23.02	23.01	25.00	23.31	25.26	21.13	11.47
盈利质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收款/营业收入	1058.71万	0.00	0.00	0.00	1.29	1.14	0.59	0.28
销售现金流/营业收入	0.66	0.01	0.01	0.01	0.02	0.02	0.02	0.01
经营现金流/营业收入	0.23	0.00	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转率(次)	0.21	0.22	0.20	0.26	0.19	0.18	0.13	0.10
应收账款周转天数(天)	22.11	28.48	56.38	47.06	89.76	113.95	102.93	81.98
存货周转天数(天)	523.43	461.78	1149.35	940.73	1494.64	1082.19	1061.01	356.74
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
资产负债率(%)	69.53	70.47	59.53	58.64	57.94	50.69	37.99	35.15
流动负债/总负债(%)	54.55	41.52	78.95	78.33	70.63	57.73	44.55	21.42
流动比率	0.69	0.81	1.14	1.37	1.51	1.89	2.25	1.95
速动比率	0.28	0.20	0.40	0.54	0.65	1.03	1.09	1.61

广汇物流·财务分析